Je vous ai déjà parlé de cette stratégie qui consiste à abandonner progressivement les livret A, LLD ou comptes à termes pour profiter de la bonne tenue de l’ETF monde dans le temps avec toujours « l’assurance peur du krach »
Plus que dans toute autre gestion, celle de la trésorerie ne peut pas souffrir d'un drawdown(pic de baisse) trop fort.
L'objectif est de conserver, en permanence et à minima, une performance au moins égale à celle du livret A ; soit 1,7% aujourd'hui.
On comprendra que plus l'historique grandit, plus la stratégie s'avère pertinente même si un krach survient.
En effet, dans ce cas, si la performance potentielle instantanée est par exemple de 15%, en perdant 10%, il en reste 5 !
Les premiers mois sont les plus risqués.
C'est pour cela que l'on démarre les achats progressivement avec des stoploss pour limiter les pertes si une forte baisse survient.
Après un peu plus d‘un an d’historique sur le compte titres dédié voici les éléments concrets ramenés en base 100 total portefeuille (cf tableau)
Suivant la méthode de calcul, le rendement basique (solde/somme des investissements) est de 11%. Mais en tenant compte de la progressivité des investissements, celui-ci est de plus de 13% (je ne dispose que de l’évaluation période 2026).
J’estime un gain « méthode bourso » de +15% depuis l’origine du 25 juin 2025.
Si peur du krach était déclenché instantanément, j’estime donc un gain résiduel qui serait de 5%.
Il faudrait mettre en regard la probabilité d’un krach….tous les 5 à 10 ans.
Le dernier est en avril 2025…..j’estime à dire d’expert la probabilité d’un futur krach à 25% (« ça vaut ce que ça vaut »)
Rappel :
Voici les principaux types de krachs boursiers, classés par grandes catégories historiques :
Les krachs majeurs de l'histoire
1929 – Le krach de Wall Street Le plus emblématique. Chute de plus de 80% du Dow Jones sur 3 ans, déclencheur de la Grande Dépression. Causé par une bulle spéculative alimentée à crédit (achats sur marge).
1987 – Le "Black Monday" (19 octobre) Chute de -22,6% du Dow Jones en une seule séance, la plus violente jamais enregistrée. Amplifiée par le trading algorithmique naissant (portfolio insurance).
2000-2002 – L'éclatement de la bulle internet (dot-com) Le Nasdaq perd environ 78% de sa valeur. Effondrement des valorisations excessives des sociétés technologiques sans profitabilité.
2008 – La crise des subprimes Déclenchée par l'effondrement du marché immobilier américain et les produits dérivés adossés aux crédits hypothécaires. Faillite de Lehman Brothers, crise systémique mondiale.
2020 – Le krach du Covid Le plus rapide de l'histoire : -34% en seulement 5 semaines (S&P 500), suivi d'un rebond tout aussi rapide grâce aux interventions massives des banques centrales.
2022 – La correction inflation/taux Moins un "krach" classique qu'une correction prolongée, causée par la remontée agressive des taux directeurs pour lutter contre l'inflation post-Covid.
2025 – taxation des importation US
Autres krachs notables
- 1637 : la "tulipomanie" néerlandaise (souvent citée comme premier krach spéculatif)
- 1997 : crise financière asiatique
- 1998 : crise russe (défaut LTCM)
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