La poche de liquidités (compte courant, livA, LDD essentiellement) est souvent surdimensionnée par excés de précaution ou de procrastination.
et quand bien même, serait-elle bien dimensionnée, avec la baisse des taux d'intérêt, les rendements s'effritent
C'est pourquoi, J'examine depuis un certain temps quelle stratégie possible pour booster la performance des liquidités en investissant sur ETF monde. (le livret A devient de moins en moins intéressant avec la baisse annoncée au 1 er aout)
Il est évident qu'en termes de gestion des liquidités on ne veut pas prendre de risques de pertes. (rappelons néanmoins que sur du long terme, le Buy and Hold se révèle particulièrement efficace !....mais ici on parle de liquidités)
L'assurance vie n'est pas adaptée à mon analyse faute de souplesse de gestion.
Compte tenu de notre propre historique, plusieurs situations se présentent.
Dans mon analyse il est utile de bien considérer les notions de flux et de stock.
Généralement quand on fait un achat on surveille la façon dont il prospère? nous sommes alors dans le flux.
Dans les achats d'accumulation, on se crée progressivement un stock qui grossit au fil du temps. Le temps génére de la performance(les marchés sont haussiers dans le moyen long terme).
Dés lors, toute dépression à un impact relatif (en pourcent du stock) relativement faible.
Voici un exemple pour illustrer
On est déjà investi dans Etf monde dans PEA de plus de 5 ans (produit souple par excellence) avec une performance à ce jour de +9,8% ; suite à des investissements progressifs depuis le krach d'avril 2025.(sachant que l'on avait tout vendu avec "peur du krach")
L'investissement des liquidités sur le même produit pourrait être considéré dans la totalité : le stock + nouveaux investissements.
exemple plus précis :
Le stock etf monde dans son PEA est de 30.000€. Avec un krach à -10% on se retrouverait au point départ avec une performance nulle.
La probabilité d'un tel évènement me parait faible (TRUMP ne peut pas nous rejouer le coup de massue des droits de douane) actuellement ; mais pas nulle.
Certains pourraient prendre le risque d'un buy and hold, dans une poche une poche d'épargne de long terme
Si on considère le stock comme des liquidités à préserver, on pourrait placer de manière empirique un ordre stop suiveur à -5% du point courant (risque de perte instantanée de 1500€). il resterait +4% de gain
Regardons de plus près le graphe pour affiner
Nous identifions 2 supports :
s1 à -1,96% du point courant
s2 à -3,96% du point courant
stratégie possible de sauvegarde des gains : placer 2 ordres stop à S1 et S2 correspondant chacun à 50% de la position que l'on veut prendre dans le PEA
perte potentielle de S1 serait de 300€
perte potentielle de S2 serait de 600€
exemple de renforcement possible :
le contexte actuel me semble favorable.
Le macd vient de croiser "mollement" son signal à la hausse. On pourrait tenter un achat à cours limité, à -0,5% du point courant.
A la suite de l'achat on placera un stop à -2% environ.
nota : les opportunités de croisements macd sont peu nombreuses. Aussi, on peut penser à la stratégie DCA (investissement systématique du même montant à date donnée)
ma recommandation :
Vous devez avoir un PEA, de préférence de 5 ans d'ancienneté. Il fonctionne alors comme un compte titres soumis seulement aux prélèvements sociaux sur les gains.
Tout achat d'ETF monde avec des liquidités (celles dans votre PEA puis LIV A, LDD...) doit être considéré comme du flux le temps d'engranger une performance d'au moins 5%. (profitez des frais d'achat à zéro chez votre banquier sur certains etf monde - bourse direct, saxo banque, boursorama..)
Poser un stop de protection à -2% du cours d'achat et le remonter en suivant.
Dés que la performance de l'achat dépasse +5% voir +10%, le stop de protection n'est plus réellement utile. Considérer, alors, l'achat comme du stock qui sera géré avec l'indicateur "peur du krach" (vente sur baisse de -10% en 10 jours)
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