A plusieurs moments on se préoccupe d'allocation d'actifs financiers
Quand vous rencontrez votre banquier préféré ou votre Conseiller en Gestion du Patrimoine, il vous questionne et définit votre profil d'investisseur avec l'aide d'outils plus ou moins sophistiqués.
A ce stade on met tout sur la table :
Les flux de trésorerie, les comptes courants, les livret A, LDD, comptes titres PEA, assurance vie, ...etc
Ensuite les algorithmes, établissent une liste de fonds avec les pondérations correspondantes. Le choix de fonds n'est jamais neutre ; surtout pour une banque qui vous orientera vers les fonds maisons les plus rémunérateurs pour eux en fonction notamment des frais de gestion interne des fonds. Eventuellement ils se chargent de la gestion suivant des régles que vous avez fixé en commun.
Aprés cela, vous êtes rassurés et vous vous sentez armés.
Au fil du temps, avec l'évolution contrastée de la performance des fonds, vous refaites un point qui se traduit généralement, à quelque chose prés, par un re-équilibrage suivant la référence de l'allocation initiale
En contrepoint de cette démarche, il y en a une autre qui consiste à former soi-même son allocation en fonction d'arbitrages successifs au fil du temps sans cible a priori et à constater régulièrement la répartition.
Si votre objectif est de maximiser la performance, vous n'avez pas forcément à reequilibrer l'allocation.
Vous gérez votre portefeuille en augmentant votre niveau de risques mais en mettant en place l'assurance "peur du krach"
Sur certains produits typés, suivant des secteurs particuliers, vous surveillerez les rotations sectorielles.
C'est par exemple le cas de certains fonds obligataires sensibles à l'évolution des taux d'intérêts.
Pour cela il faut mettre en place des indicateurs et ne pas hésiter à arbitrer pour des actifs moins volatiles toujours en tendance haussière.
Je rappelle que la définition d'une allocation cible n'est pas une fin en soi ; surtout si on gère ses portefeuilles à la fois pour obtenir une performance significative et en restant résolu pour déclencher l'assurance "peur du Krach" le moment venu
conclusion : vous avez le choix entre le recours à un professionnel ou la gestion personnelle pour compte propre. Personnellement, j'ai choisi la deuxième option.
Cette dernière n'a de sens que si vous êtes impliqués dans le suivi des marchés financiers, si vous définissez des régles de gestion simples et si vous maîtrisez vos émotions dans les décisions à prendre.
Deux points principaux :
abonnement à des journaux, revues, blogs spécialisés,
rendez vous avec vous-mêmes au moins 1 fois par semaine
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